Opção Volatilidade Trading Pdf

Calculando a volatilidade implícita no Excel A fórmula de preços da opção Black-Scholes não pode ser desconstruída para determinar uma fórmula direta para a volatilidade implícita. No entanto, se você conhece o preço das opções e todos os parâmetros restantes (preço subjacente, preço de exercício, taxa de juros, rendimento de dividendos e tempo de vencimento), você pode usar o recurso Goal Seek no Excel para encontrá-lo. Esta página explica como fazê-lo na Calculadora Black-Scholes (mas a lógica é a mesma se você fizer isso por conta própria e preparar todas as fórmulas do modelo Black-Scholes você mesmo). Vou ilustrar o cálculo do Excel da volatilidade implícita passo a passo no exemplo abaixo. Você quer encontrar a volatilidade implícita de uma opção de compra com preço de exercício de 55 e 18 dias de calendário até o vencimento. A taxa de juros livre de risco é 1. O estoque de ações subjacentes continuamente composto é 2. O estoque subjacente está negociando atualmente em 53,20 e a opção está sendo negociada em 1,40. Configurando os Parâmetros de Entrada Primeiro, você deve definir todos os parâmetros que entram no cálculo do preço da opção: Digite 53.20 na célula C4 (Preço Subjacente) Digite 55 na célula C6 (Preço de Greve) A Célula C8 contém volatilidade, que você não conhece. Basta inserir algo (por exemplo, 50). Digite 1 na célula C10 (taxa de juros) Digite 2 na célula C12 (Rendimento de dividendos) se o subjacente não pagar nenhum dividendo, insira zero ou deixe esta célula em branco. Digite 18 na célula C19 (Tempo de expiração) e selecione 8220Calendar dias8221 na combinação na célula C20. Se você não conhece o número de dias, mas você conhece a data de validade da opção, insira as datas nas células C15 e C17 (se ambas as células contiverem números, elas anularão a entrada na célula C19). Você também pode inserir os horários exatos nas células C16 e C18 se desejar ser muito preciso. Agora você inseriu todos os parâmetros e o preço da opção resultante aparece na célula H4 (ou H6 se você estiver trabalhando com uma opção de venda). Usando os valores em nosso exemplo, é de 1,59 dólares por ação. A menos que você tenha muita sorte, não é igual ao preço real no qual a opção está sendo negociada no momento (no nosso exemplo 1.40). A razão é o parâmetro de volatilidade, onde você inseriu um número que você acabou de adivinhar. Nota: Não digite nenhum número nas células H4 e H6 (os preços das opções resultantes). Essas células contêm fórmulas e, se você as substituir, a planilha não funcionará corretamente. Abordagem de teste e erro Agora, você pode tentar encontrar a volatilidade implícita por tentativa e erro ao inserir valores diferentes na célula C8. Se o preço da opção real for menor do que o resultado (como no nosso exemplo), tente menor volatilidade e vice-versa. Por exemplo, você pode tentar inserir 45 na célula C8 e obter preço de opção de 1,36. Então tente 47 e obtenha 1.458230 e assim por diante. Assim que chegar perto do preço da opção real (dependendo do nível de precisão desejado), você terminou. A volatilidade implícita é na célula C8. Usando o Excel Goal Seek O recurso Goal Seek no Excel faz exatamente a mesma coisa, apenas o computador pode realizar esse teste e erro em uma separação de um segundo e obter um resultado muito preciso imediatamente. Depois de ter os parâmetros de entrada configurados, vá para o menu principal do Excel e selecione Dados. Ferramentas de dados. Análise do que é se. Goal Seek (no Excel 2010, o caminho pode ser um pouco diferente em outras versões). A janela de busca do objetivo aparece e pede que você digite três entradas: 8220Set célula: 8221 a célula onde o preço da opção resultante é calculado entre H4 se você estiver tentando encontrar a volatilidade implícita de uma chamada (o nosso exemplo) ou H6 para colocar . 8220Para valor: 8221 o preço das opções. No nosso exemplo, entre 1.40. 8220Por mudar a célula: 8221 a célula que contém a entrada que você deseja encontrar em nosso exemplo, a célula com entrada de volatilidade, C8. Agora, pressione OK e a volatilidade implícita desejada aparece na célula C8 (45.83 em nosso exemplo). Ao mesmo tempo, o preço das opções (1,40 no nosso exemplo) deve aparecer na célula H4 (ou H6 se fosse uma colocação). Você também pode ver as opções delta, gamma, theta, vega e rho à direita do preço das opções nas células J4 a N4 (ou J6 a N6). Black-Scholes Calculator Guia PDF Este tutorial faz parte do Guia PDF que vem com a Calculadora Black-Scholes. Você pode ver mais informações sobre todos os recursos, cálculos e conteúdo do guia aqui. Volatility Finder O Volatility Finder verifica ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever o próximo movimento de preços, ou podem identificar opções subjugadas ou sobrevalorizadas em relação a um Histórico de preços de segurança a longo prazo para identificar potenciais oportunidades de compra ou venda. Otimizador de volatilidade O otimizador de volatilidade é um conjunto de serviços de análise de opções e ferramentas de estratégia gratuitas, incluindo o índice IV, uma calculadora de opções, um scanner de estrategista, um scanner espalhado, um classificador de volatilidade e mais para identificar potenciais oportunidades de negociação e analisar os movimentos do mercado . Calculadora de opções A Calculadora de opções alimentada pela iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados. Negociação de Opções Virtuais A Ferramenta de Comércio Virtual é uma ferramenta de última geração projetada para testar seu conhecimento comercial e permite que você experimente novas estratégias ou pedidos complexos antes de colocar seu dinheiro na linha. PaperTRADE A ferramenta PaperTRADE é um sistema de negociação simulado e fácil de usar, com recursos sofisticados, incluindo análise de risco e risco, gráficos de desempenho, criação de propagação fácil usando spreadMAKER e várias personalizações de arrastar e soltar. Ofertas especiais Anúncios de terceiros thinkorswim trade w ferramentas de negociação avançadas. Abra uma conta e obtenha até 600 Obtenha as cadeias de opções de opções em tempo real novas posições de teste com a TradeStation. Saber mais. Livre gratuitamente por 60 dias em thinkorswim da TD Ameritrade. Economize até 1.500 em comissões até março de 2017. 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