DERIVADOS: FUTUROS, OPÇÕES, AVANÇAS, PRODUTOS BÁSICOS, SWAPS E VALORES MOBILIÁRIOS Os derivados, produtos, instrumentos ou títulos que derivam de outra garantia, mercado de caixa, índice ou outro derivado. A base é referida como referência. Ao estabelecer o benchmark, pode-se tentar avaliar os derivados relacionados. Alguns derivativos comuns são: a Bolsa de Valores (FOREX) ou os Mercados Líquidos de Moeda os Futuros Financeiros Mercados Mercados de Mercados Mercados os Mercados de Opções os Mercados de Obrigações Colateralizadas e os Mercados de Swaps. Às vezes, os derivativos são chamados de Reclamações Contingentes porque dependem de variáveis que influenciam o processo de avaliação. As derivadas estão inter-relacionadas. Por exemplo, em moedas, existe um mercado cambial em dinheiro ou spot, um mercado de mercado bancário, um mercado de futuros cambiais, opções sobre moedas reais ou em dinheiro, opções sobre futuros cambiais, swaps em moedas, instrumentos em ações ou ações (ADRs) Opções de swaps (swaptions) e assim por diante. Alguns dos elementos que definem são: Exatamente, o que é a base O que acontece após o término ou o exercício É um produto padronizado ou negociado em bolsa Ou é um instrumento de balcão (OTC) Os derivados são utilizados para gerenciamento de risco, investimento, E fins especulativos. Importantes usuários institucionais são: bancos, corretores, revendedores, BDs, fundos de investimento, empresas de investimento, seguradoras, produtores e outras organizações que possuem interesses financeiros e exposições. Muitas vezes, os instrumentos derivativos são utilizados para ajustar as posições em risco ou os perfis de títulos reais ou em dinheiro. Por exemplo, uma casa de títulos pode ter inúmeras posições longas no mercado, mas o nível de risco e o consumo de capital regulatório são vistos como muito altos. Portanto, a empresa pode vender futuros de obrigações municipais contra o estoque de títulos longos muni, as posições de compra contra a sua posição de tesouraria longa, vender chamadas contra uma cesta de títulos corporativos (carteira), vendas antecipadas ou TBAs (a serem anunciados) instrumentos de garantia hipotecária contra hipotecas Ou títulos garantidos por hipotecas, e trocar as exposições de taxa flutuante em obrigações de taxa fixa. Uma das principais razões para a existência de derivativos é a modificação das exposições ao risco através da criação de instrumentos que compensam diretamente ou hedge uma posição ou indiretamente, mas aceitável, compensam uma posição (hedge cruzado). Outra razão para os derivativos é que eles servem como proxies para compensar valores de mercado ou características de opções inaceitáveis. Além disso, alguns títulos podem ser difíceis de pedir emprestado para implementar uma venda curta de gerenciamento de risco. Nesses momentos, os derivados podem ser alternativas valiosas. Um grupo de derivados populares para indivíduos e instituições são as OPÇÕES: PUTS E CHAMADAS. Para mais informações, este site online contém muitas referências para Derivados. A lista a seguir destaca algumas dessas referências. Derivado Negociado de Trocas O que é um Derivado Negociado em Bolsa Um derivativo negociado em bolsa é um instrumento financeiro cujo valor é baseado no valor de outro ativo e que negocia em uma troca regulada. Os derivados negociados em câmbio tornaram-se cada vez mais populares devido às vantagens que eles possuem sobre os derivados de venda livre (OTC), como a padronização. liquidez. E eliminação do risco de inadimplência. Futuros e opções são dois dos mais populares derivados negociados em bolsa. Esses derivativos podem ser utilizados para proteger a exposição ou especular sobre uma ampla gama de ativos financeiros, como commodities, ações. Moedas. E mesmo as taxas de juros. BREAKING DOWN Os derivativos negociados em bolsa negociados em bolsa são especialmente adequados para o investidor varejista devido aos seguintes recursos que os distinguem de derivados OTC - Padronização. A troca tem termos e especificações padronizados para cada contrato derivado, tornando fácil para o investidor determinar quantos contratos podem ser comprados ou vendidos. Cada contrato individual é também de um tamanho que não é assustador para o pequeno investidor. Eliminação do risco de inadimplência. A própria troca de derivativos atua como contraparte de cada transação envolvendo derivativos negociados em bolsa, tornando-se efetivamente o vendedor para cada comprador e o comprador para cada vendedor. Isso elimina o risco de que a contraparte da transação derivada possa inadimplente em suas obrigações. Os instrumentos negociados em bolsa não são favorecidos pelas grandes instituições por causa das características que os tornam atraentes para pequenos investidores. Por exemplo, os contratos padronizados podem não ser úteis para instituições que geralmente comercializam grandes quantidades de derivativos devido ao menor valor nocional de derivados negociados em bolsa e sua falta de personalização. Os derivados negociados na bolsa também são totalmente transparentes, mas isso pode ser um obstáculo para as grandes instituições, que talvez não desejem que suas intenções comerciais sejam conhecidas pelo público em geral. Outra característica definidora dos derivados negociados em bolsa é sua característica mark-to-market. Em que ganhos e perdas em cada contrato derivado são calculados diariamente. Se o cliente tiver incorrido em perdas que tenham corroído a margem colocada, ele terá que reabastecer o capital exigido em tempo hábil ou arriscar a posição derivada sendo vendida pela empresa.
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